Nguồn Bài Viết: Facebook : Trường Money https://www.facebook.com/vovan.truong.90 Youtube: STOCKMONEY Truongmoney https://www.youtube.com/cha...
Nguồn Bài Viết:
Facebook : Trường Money
https://www.facebook.com/vovan.truong.90
Youtube: STOCKMONEY Truongmoney
https://www.youtube.com/channel/UCy733jawOQccYCBIjcPi7Gg
TTCK Đã đảo chiều hay chưa? Danh mục đầu tư và cơ cấu danh mục. (Bài
13 đặc biệt cho NĐT còn mới)
Khi tôi viết bài này đã
suy nghĩ khá nhiều về nhà đầu tư Fo. Bỗng nhiên thấy rằng có quá nhiều nhà đầu
tư này rất lúng túng trong việc chọn danh mục đầu tư, rất rất là nhiều danh mục
phức tạp, danh mục rất nhiều cổ phiếu. Điều này chứng tỏ sự lúng túng Của nhà
đầu tư mới nếu cứ tiếp tục như vậy đến lúc thị trường cổ phiếu chuyển sang thị
trường con gấu thì sự thiệt hại chắc chắn sẽ rất lớn.
Thế hệ nhà đầu tư mới ở
năm 2006, phần lớn nhà đầu tư mới đều sử dụng đòn bẩy tài chính. Khi mà định
giá toàn thị trường có P/E (số năm hoàn vốn đầu tư) 42 lần, trong hoàn cảnh lãi
suất 10 %. Như vậy số năm hoàn vốn đầu tư của tiền gửi là 10 năm, trong khi của
thị trường chứng khoán là 42 năm. (Thời kỳ này NĐTNN mua ròng) Như vậy định giá
của thị trường chứng khoán là cực kỳ ảo. Đến khi thị trường bước sang thị
trường con gấu, giá cổ phiếu giảm từ 60 đến 90%. Nếu một nhà đầu tư sử dụng đòn
bảy tài chính trong hoàn cảnh này thì đã thua trắng. Người không sử dụng đòn
bẩy, lượng tiền còn lại từ 10 tới 40 %. Nếu nếu chọn cổ phiếu cơ bản ổn thì cho
đến nay vẫn đạt lợi nhuận. Do vậy việc dùng đòn bảy tài chính khi chuyển sang
thị trường con gấu rất dễ trắng tay với những người yếu kinh nghiệm trận mạc.
Chuyển sang thị trường 2018,
nhà đầu tư mới dùng đòn bẩy tài chính áp đảo thị trường chung được định giá số
năm hoàn vốn đầu tư là 22 lần. Sau đó thị trường đảo chiều sang thị trường con
gấu giảm đi 25 %. Giá cổ phiếu cũng giảm rất mạnh 20 đến năm mươi phần trăm.
Nhà đầu tư sử dụng đòn bẩy càng dính bẩy ở các Bulltrap Thiệt hại nặng nề. Mất
rồi là mất tất cả, sao lấy lại? Bao giờ lấy lại? Những nhà đầu tư không sử dụng
đòn bảy tài chính ở các cổ phiếu chất lượng thì nay vẫn đạt mức lợi nhuận vài
100 %. Đến đây có thể khẳng định rằng bạn không sử dụng đòn bảy tài chính do
kinh nghiệm của bạn còn yếu. Lựa chọn cổ phiếu cơ bản chất lượng thì trong mọi
hoàn cảnh bạn vẫn có thể đảo ngược từ lỗ thành lợi nhuận dù có thể thời gian đó
rất lâu.
Ở năm hai không 21, số
năm hoàn vốn đầu tư của thị trường chung hiện nay gần đạt gần 20 (P/e). Giả sử
P/e của thị trường là 22 lần. Tương đương với chỉ số VNI 1.550, Ở LS của thị
trường ngân hàng là 7 % ~ P/E là 14 lần. Lúc này chứng tỏ định giá TTCK là quá
đắt. Đây cũng là lý do NĐTNN bán ra 30.000 tỷ đồng thời gian qua. Điều này bắt
buộc bạn phải cơ cấu danh mục làm sao như đã nói để giảm rủi ro càng lớn càng
tốt. Trong trường hợp xấu nhất nhà đầu tư bị vào thế hoảng, không lúng túng
nhất. Thì vẫn sau này có cơ hội hoàn vốn đầu tư tốt. Những nhà đầu tư dày kinh
nghiệm trận mạc người ta sẽ cố gắng né đi thì trường con gấu TỨC LÚC NÀY SỨC
MẠNH CỦA HỌ TĂNG GẤP ĐÔI gấp 3, ví dụ CP mục tiêu giảm 50% như vậy số lượng CP
người ta mua ở đây gấp đôi lượng mua lúc TT đạt vùng đỉnh.
Như vậy định giá thị trường chung hiện nay chưa cao hơn định giá của 2018. Định giá của thị trường Phụ thuộc vào dòng tiền vào thị trường bền bỉ như thế nào? Đồng thời dòng vốn rút ra nhỏ hơn nộp vào. Đặc biệt thanh khoản thị trường phải tăng lên. Với những thông số như vậy chúng ta chỉ cần quan sát là có thể thấy rõ sức mạnh của thị trường dần dần sẽ cảm nhận được vùng đỉnh hay vùng phân phối của thị trường.
Dựa vào hoạt động của dòng tiền hiện nay thị trường TỐI ĐA đạt VÙNG
1500 Sẽ có đợt điều chỉnh rất mạnh là gần như chắc chắn sẽ xảy ra bởi định giá
của thị trường quá cao, cực kỳ cao và dòng tiền hoạt động trên thị trường không
đủ độ vững chắc (Thanh khoản yếu). Kinh nghiệm này tôi dựa vào hoạt động của
dòng tiền, định giá của thị trường ở các mức khác nhau, và dòng biến động thông
tin có thể khẳng định như vậy. (Đó là một kế hoạch)
Ví dụ vào tháng bẩy này
và tháng tám là dịch bệnh tiếp tục lan ra khắp nước lúc này biết đâu dòng tiền
lại đổ mạnh vào thị trường chứng khoán. Lúc này bạn phải Review lại, nhìn hoạt
động của dòng tiền, sức mạnh của dòng tiền, dòng tiền nộp vào các công ty chứng
khoán. Biết đâu thị trường lại đưa Lên một mức định giá cao hơn PE 25 chẳng hạn
(VNI 1750) Người đầu tư cổ phiếu LUÔN LUÔN có thể lập một kế hoạch từng tháng,
luôn luôn đánh giá bài bản dựa trên những thông số thị trường và kinh nghiệm.
CHỨ KHÔNG PHẢI CỨNG Ở KHOẢN NÀO. Và đặc Đặc biệt đưa ra phương án kiểm soát rủi
thích ứng cho mình mới thật sự quan trọng chứ không phải chỉ số.
Như vậy dựa vào thông
số hiện nay, rất có thể thị trường bám đuổi vùng 1500 ở tháng 7 này. Dòng tiền
cần ở chuỗi thanh khoản HOSE có 27-33k tỷ/phiên. Các bạn hãy quan sát điểm này.
Đây là vùng ít nạc nhiều xương Các bạn nên trading không dùng đòn bảy tài chính
rủi ro của các bạn giảm ½, ⅓.
Đỉnh của thị trường xảy
ra trong ba trường hợp sau:
- (1) Yếu tố bất ngờ,
cái gì đó quá xấu
- (2) vùng phân phối
với mô hình hai mông, ba Mông… không thành.
- (3) phân phối dồn dập
của tập hợp các nhà đầu tư lớn có chủ đích. Bạn cảm thấy rằng ở trường hợp (3)
có thể là một đỉnh, hoặc một chùm phiên KL cực lớn. Dù cho thị trường xảy ra
kiểu gì đi nữa điều này cũng không quan trọng bởi vì đó là yếu tố ngoài khả
năng của các bạn bạn chỉ cần nhìn vào danh mục của mình có rủi ro thì cắt bỏ.
Hay CP bạn giữ mạnh thế nào?
Như bài viết trước đã
nói bạn có dưới vài tỷ, số lượng cổ phiếu chỉ là một vài có thể chấp nhận 3.
Khi tôi đọc danh mục của các bạn (đã đọc cả vài trăm danh mục) có tài khoản chỉ
1 tỷ Nhưng lại có đến 20 cổ phiếu. Điều này chẳng khác gì tự hại mình làm sao
mà kiểm soát hết được. Các bạn có thấy một quỹ đầu tư 2 tỷ đô cũng chỉ có thể
10 đến 20 cổ phiếu mà thôi. Trong danh mục đầu tư của mình bạn có quá nhiều số
lượng Cổ phiếu chứng tỏ bạn không hiểu gì về cổ phiếu, do bạn không biết cổ phiếu
nào là tốt nhất trong đó, cổ phiếu nào chất lượng hơn, mạnh hơn cổ phiếu nào.
Vì vậy bạn phải nghiên cứu tầm soát lại hết những cổ phiếu đó để biết được cổ
phiếu nào tốt hơn cổ phiếu nào để giảm SL CP xuống. Lưu ý là việc theo dõi có thể theo dõi một số lượng cổ phiếu lớn
nhưng việc đầu tư chỉ lựa chọn một số cổ phiếu ưu việt nhất mà thôi.
VẬY LÀ BẠN PHẢI CƠ CẤU
LẠI DANH MỤC ĐẦU TƯ. Bản thân tôi không bao giờ chấp nhận cổ phiếu yếu cổ, phiếu
lỗ trong tài khoản trong danh mục. Do vậy khi thực hiện mua và một cổ phiếu đạt
chuẩn sau một thời gian gặp yếu tố rủi ro hoặc dòng tiền yếu ở cổ phiếu đó,
hoặc bị lỗ. Tôi thường không chuyển sang bước hai là gia tăng lượng CP, mục tiêu
của tôi là mua cao bán cao hơn nữa đặc biệt là không để CP đó lỗ. Do vậy luật của tôi là cắt bỏ đi NGAY LẬP
TỨC để tầm soát lại. Việc bạn gia tăng CP khi đạt được mục đích giao dịch và đã
có lợi nhuận trước là nhầm để giữ kỷ luật “không bao giờ cho phép cổ phiếu đó
lỗ” các bạn nên xem đây là tiêu chí quan trọng có thể không phù hợp với nhiều
người nhưng chắc chắn sẽ giúp bạn với câu nói bất hủ: còn tiền là còn cơ hội.
(Hãy nhớ ở thời kỳ đáy của thị trường tôi lại không áp dụng điều kiện này, Đọc
ở bài viết khác)
Chốt lại vấn đề các bạn
có thể giữ chiến lược với tài khoản của mình như sau:
=> Không được phép
dùng Margin từ giai đoạn này trở đi (bạn yếu kinh nghiệm) TRONG MỌI HOÀN CẢNH.
=> Cơ cấu danh mục
về những cổ phiếu bạn cho là mạnh. Mạnh nhất, hiệu quả nhất. Làm cho danh mục
tinh gọn nhẹ, giúp bạn không còn rối rắm, loạn xạ nữa.
=> Theo dõi, quan
sát tính thị trường chung như tôi đã nói ở trên hoặc bạn cho là đúng. Khi nào
thị trường qua vùng đỉnh thì bạn nên giảm khối lượng lớn hơn năm mươi phần
trăm. Rồi Chỉ việc ngồi chờ đợi. Hãy tập làm quen nó.
*** Vấn đề của bạn là
đạt đẳng cấp đầu tư và bảo bệ TK, kiếm lợi nhuận chắc chắn trước khi kiếm ăn
thần tốc. Ý nghĩa của tôi lúc này là chia sẻ kiến thức, không đặt vấn đề đánh
đấm CP acbd gì cả.
Chúc bạn thành công và
hãy Chia sẻ cho nhiều người. Xin cảm ơn
Nguồn Bài Viết:
Facebook : Trường Money
https://www.facebook.com/vovan.truong.90
Youtube: STOCKMONEY Truongmoney
https://www.youtube.com/channel/UCy733jawOQccYCBIjcPi7Gg
COMMENTS